Многие решения, особенно в бизнесе, соотносятся с деньгами. Они учитывают цены, доходы или прибыль или все вместе взятое. Иногда возможно сделать подсчеты, точно зная различные варианты, так, например, в одном магазине кофе можно купить за £1,99, а в другом за £2,08. Числа дают нам ответ, и принять решение легко. К сожалению, многие решения принимаются с большими сомнениями, когда неясен точный результат.

Самостоятельный анализ

Вспомните задание о прачечной Лена на стр. 168-169 и его дилемме

У Лена было три пути:

Ничего не делать.

Взять денег взаймы и купить вторую прачечную.

Пригласить в дело зятя и купить вторую прачечную.

К сожалению, доход, который мог бы быть получен, мог быть очень разным, в зависимости от избранного пути. Лен столкнулся с вероятностями — и в такой ситуации применяется методика, называемая “анализ решения”.

Анализ решения состоит из следующих этапов:

Этап 1. Перечислить все возможные варианты действий.

Этап 2. Перечислить все возможные результаты этих действий.

Простой пример: у Вальтера Болта в банке есть 100000 ф. ст., которые приносят ему 8% дохода. Однажды он узнал, что в маленькой деревушке продается пивная ровно за 100000 ф. ст., которая будет приносить 10% гарантированного дохода.

Вопрос для самопроверки

Что бы вы сделали: оставили бы деньги в банке или купили пивную (допустим, что вам нравится эта идея)?

Очевидно, что из финансовых соображений вы остановились бы на покупке пивной. Но предположим, что результат такой покупки был бы гарантированным только при условии отсутствия конкуренции: Вальтер подсчитал, что если кто-нибудь откроет еще одну пивную в ближайшей деревне, то доход снизится и составит 5%.

Вопрос для самопроверки

Как бы вы поступили теперь?

Этот вопрос не так легок, как предыдущий. И причина — в том, что результат от вкладывания денег может оказаться хуже. Поэтому,

Этап 3. Рассмотрим варианты:

*K — сокращение для тысяч

Такую таблицу иногда называют платежной матрицей, потому что она показывает возможные альтернативные результаты. На этом этапе либо принимается решение, либо собирается дополнительная информация и делаются дополнительные расчеты. Поэтому,

Этап 4(а). Принять решение теперь, выбрав путь, основывающийся на том, что, по-вашему, принесет наиболее выгодный результат, т.е. я думаю, что конкуренции не будет, поэтому лучше всего вложить деньги в проект. Другой способ принятия решения на этом этапе заключался бы в выборе пути, который приведет к “наихудшему” результату. Это значит, что, оставив деньги в банке, вы получите “наихудший” доход в 8%. Или, если вложить деньги в проект, наихудшим результатом будет доход в 5%. Итак, лучшим из худших вариантов является доход в 8%, поэтому решение: оставить деньги в банке. Этот метод пытается избежать самых плохих результатов, но так как он сконцентрирован на самых плохих результатах в различных случаях, то упускается из виду наличие огромного потенциала.

Этап 4(6). Определить вероятности. На этом этапе потребуются личный опыт и умение нарисовать обстановку, и сделать это можно, придерживаясь трех правил:

Каждый возможный результат должен быть оценен по шкале от 0 до 1.0.

Если что-то невозможно (вы думаете, что это не произойдет), поставьте оценку 0.

Оценки всех возможностей должны в сумме давать 1.0 (по определению, что-то одно может произойти, и после действия все остальные возможные результаты станут равны 0).

Например, что касается лошадиных бегов, то шансы — это еще один способ оценки вероятности выигрыша. При участии четырех лошадей мы могли бы составить следующий список:

Теоретически верное дело будет иметь оценку вероятности, равную 1,0, а все остальное — 0,0. В примере с вложением денег в деревенскую пивную Вальтер решил, что вероятность конкуренции равна 0,2, поэтому шансы на отсутствие конкуренции равны 0,8.

Этап 5. Подсчитать ожидаемую пользу каждого результата. Это просто означает умножить показатель вероятности на предполагаемый результат для каждого случая. Тогда нашу платежную матрицу можно представить следующим образом:

Чтобы получить ожидаемую пользу, необходимо сделать следующие вычисления:

Размер ожидаемой пользы является ключевым в выборе плана действий.

Цифры не гарантированы, однако и Вальтер это понимает:

• точность оценки ожидаемой пользы зависит от оценок вероятностей,

• он может получить и худший результат. (Он должен спросить себя, хочет ли он рисковать — может ли он позволить меньший доход?)

Не следует забывать об этих двух положениях всякий раз, принимая решение об инвестировании.

Диаграмма — это обычный способ представления анализа принятия решения. Используя пример, выбранный для обсуждения, была нарисована диаграмма, представленная на рис. 19.2 как “дерево решений”.